汇升人工智能及自动化主动型 ETF

重要资料

•汇升人工智能及自动化主动型 ETF是汇升交易所买卖基金系列开放式基金型公司（「本基金」）的子基金（「子基金」），而本基金是根据香港法律成立的一家具有可变动股本、有限责任且与子基金之间的法律责任分隔的公开伞子开放式基金型公司。

• 子基金主要投资于专注于人工智能（「人工智能」 ）及自动化业务的公司。子基金是主动管理的交易所买卖基金（「ETF」 ），并于香港联合交易所有限公司（「联交所」）买卖。子基金采取主动管理投资策略，并不拟跟踪任何指数或基准。

• 子基金面临其股份可能以子基金资产净值（「资产净值」）的大幅溢价或折价买卖的交易风险。由于联交所及子基金的有关证券上市的其他证券交易所交易之时段不同，该等子基金亦面临交易时间差异的风险。

• 子基金面临行业集中性风险，而子基金的表现或会较具有更多元化投资组合的基金更加波动。

• 投资于人工智能及自动化业务面临与该等证券市场规模较小或有限、业务周期变动、全球经济增长、科技进步、快速淘汰、政府规管／干预、研发开支繁重及依赖与技术合作伙伴的关系有关的风险。

• 子基金亦面临货币风险、股票市场风险、与中小型市值公司、新兴市场及美国预托证券及全球预托证券有关的风险、提前终止的风险及对庄家依赖的风险。

• 管理人或会酌情从资本或实际从资本作出分派。这相当于退还或提取投资者部分原有投资或任何归属于该原有投资的资本收益。上述任何分派额可能导致子基金的每股资产净值即时减少。

投资涉及风险，阁下在子基金的投资可能蒙受损失。请阅览子基金的销售文件，以了解包括风险因素在内的进一步详情。

主要风险

1. 一般投资风险

• 子基金投资组合的价值可能因下列任何主要风险因素而下跌，因此阁下在子基金的投资可能蒙受损失。概不能保证一定可付还本金。且概不能保证子基金的投资目标一定会达成。

2. 主动投资管理风险

•子基金采取主动管理投资策略。子基金并不拟跟踪任何指数或基准，管理人亦不会进行模拟或代表性抽样。管理人作出的投资选择及╱或执行的程序可能导致子基金表现逊于其他具有类似目标的基金，因此子基金可能无法实现其目标。

3. 货币风险

• 子基金的相关投资可能以美元（子基金的基础货币）以外的货币计值。子基金须承担将相关投资出售所得款项从该等其他货币折算为美元的有关费用和收费（购买相关投资时反之亦然）。子基金的表现和资产净值可能会因此受到美元与该等其他货 币之间汇率的变动及汇率管制政策变动的不利影响。

4. 股票市场风险

•子基金的股本证券投资须承受一般市场风险，其价值可能受若干因素影响而波动，例如投资情绪、政治及经济情况的变化及与发行人有关的特定因素。

5. 行业集中性风险及与参与人工智能及自动化业务的公司有关的风险

•由于子基金的投资集中于参与人工智能及自动化业务的公司，因此，子基金的表现或会较具有更多元化投资组合的基金更加波动。子基金主要投资于参与人工智能及自动化业务公司的股本证券，并因此对与此类公司有关的风险尤其敏感。该等风险包括但不限于该等证券市场规模较少或有限、业务周期变动、全球经济增长、科技进步、快速淘汰及政府规管。

• (i) 人工智能及自动化公司的股票价格（尤其是市值相对较低且营运历史有限的公司）的波动往往较并非过度依赖科技的公司的证券更大。

• (ii) 影响公司产品的科技的迅速转变，或会对该公司的经营业绩造成重大不利影响。

• (iii) 人工智能及自动化公司或会同时依赖专利、版权、商标及商业秘密法律，以设立并保障其产品及技术的所有权。概无保证该等公司就保障其所有权所采 取的步骤将足以避免其技术被盗用，或竞争对手将不会独立开发出与该公司的技术大致相同或更佳的技术。

• (iv) 全球各地日渐提高对数据收集、储存及使用的监管审查，亦可能会妨碍新人工智能及自动化产品的开发、阻碍该等产品的商业发布及影响市场需求。 此外，从事人工智能及自动化行业的公司往往研发开支繁多及庞大，而且概不保 证该等公司所生产的产品将能在商业上获得成果。此外，由于人工智能及自动化行业或会被视为易受国家利益影响，故此行业或会受政府干预、制裁及贸易保护主义影响。从事人工智能及自动化行业的公司能否成功，往往须视乎该等公司与其技术合作伙伴维持关系的能力。倘公司与其技术合作伙伴的关系转差或被终止，该公司未必能及时或按有利商业条款缔结新的技术联盟，从而导致其产生重大额外成本或业务受阻。

6. 与中小型市值公司有关的风险

•子基金或会投资于中小型市值公司。在普遍情况下，中小型市值公司与市值较高的公司相比，股票流动性较低，股价因不利的经济发展而出现的波幅亦较大。

7. 新兴市场风险

•子基金如投资于新兴市场，可能涉及投资于较发达市场一般不会涉及的更多风险及特别考虑因素，例如流动性风险、货币风险╱控制、政治及经济不确定性、法律及税务风险、交收风险、托管风险和出现高度波动的可能性。

8. 与美国预托证券及全球预托证券相关的风险

•相比于直接投资相关股票，投资美国预托证券及全球预托证券可能带来额外风险，包括托管银行并无把银行自有资产与其持有的相关股票分隔的风险及流动性风险（因为美国预托证券及全球预托证券的流动性一般低于相关股票）。有关托管银行的破产事件可能导致买卖暂停，使受影响的美国预托证券及全球预托证券价格冻结。这可能对子基金的表现及╱或流动性造成负面影响。此外，美国预托证券及全球预托证券持有人一般并不享有与直接持有相关股票的股东相同的权利。美国预托证券及全球预托证券的表现亦可能受到相关费用的影响。

•此外，中国内地公司的美国预托证券及全球预托证券具有可能因地方政府及╱或证券交易所的监管行动而被除牌的风险。在此情况下，此类美国预托证券及全球预托证券的价值可能会受到不利影响，因为此类美国预托证券及全球预托证券可能变得难以交易和估值，并且某些投资者可能不被允许投资于此类美国预托证券及全球预托证券，继而对子基金的资产净值造成不利影响。

9. 交易风险

•股份在联交所的成交价受诸如股份的供求等市场因素带动。因此，股份可能以子基金资产净值的大幅溢价或折价买卖。

•由于投资者在联交所购入或出售股份时将支付若干费用（如交易费和经纪费），这表示投资者在联交所购买股份时可能须支付多于每股资产净值的款项且在联交所出售股份时可能收到少于每股资产净值的款项。

10. 交易时间差异的风险

• 由于子基金的有关证券上市的若干地区的证券交易所可能于子基金股份尚未定价时开市，因此子基金投资组合中证券的价值可能会在投资者无法买卖子基金股份的日子出现改变。

• 该等地区的证券交易所与联交所交易时段不同或会增加股份价格相对于其资产净值的溢价或折价程度。

11. 提前终止的风险

•子基金在若干情况下或会提前终止，例如没有庄家，或子基金的规模跌至少于5百万美元。股东于子基金终止时收回的金额，可能少于股东最初投资的资本，导致股东蒙受损失。

12. 对庄家依赖的风险

•若股份没有或只有一名庄家，股份在市场的流动性可能受到不利影响。管理人将透过确保至少有一名庄家在根据相关庄家协议终止做庄之前发出不少于三个月的通知，致力缓释此风险。子基金可能只有一名联交所庄家，管理人亦可能无法在庄家的终止通知期内委聘替代庄家。概不保证任何做庄活动均有效。

13. 从资本╱实际从资本作出分派的风险

• 从资本或实际从资本作出分派，相当于退还或提取投资者部分原有投资或任何归属于该原有投资的资本收益。上述任何分派额可能导致子基金的每股资产净值即时减少，并将减少用于未来投资的资本。